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[1] 以发行额为权数，下同。[2] 包括：企业债、公司债、中票、短融（含超短融）、定向工具、同业存单。[3] 包括：国债、地方债、政金债。二、利率债需求端：境外机构增配国债6月利率债托管量493，843.73亿元，环比续增9，199.74亿元。广义基金是加仓主力，增持利率债3，624.24亿元，持仓占比较上月增加0.54个百分点。商业银行从绝对量上看，增持利率债3，560.47亿元，但持仓占比较上月减少0.64个百分点，反映出其有减仓利率债的倾向，其中城商行减持1，940.14亿元，持仓占比较上月减少0.6个百分点。境外机构增持利率债276.40亿元，配置力量依旧不弱。政策性银行减持利率债32.73亿元，持仓占比回落0.1个百分点。交易所加仓利率债744.33亿元，持仓占比增加0.12个百分点。

2． 地方政府债6月地方政府债托管量201，133.99亿元，环比大幅增加5，553.24亿元，与6月地方债放量发行有关。从绝对量上看，商业银行和广义基金依旧是地方债的主要承接主体，分别增持地方债3，061.49亿元和1，661.69亿元。证券公司和政策性银行均减持地方债，减持量分别为83.75亿元和40.91亿元。从持仓占比的变化来看，下降较为明显的是政策性银行和商业银行，持仓占比分别下降3.8和0.9个百分点，而广义基金和保险机构的持仓占比均有所增加，分别增加0.5和0.1个百分点。

近年来，青海湖旅游持续升温，景区旅游人数呈现井喷式增长，年游客人数由2008年的32万人次增至2018年的396.5万人次，旅游收入也由3913万元增至5.5亿元。青海湖国家级自然保护区地跨青海省海北藏族自治州海晏县、刚察县和海南藏族自治州共和县两州三县，环湖周边共有约1.7万户8.5万人口。

安宁电影《无间道》中有句名台词：“出来混，不论做过什么，迟早要还的。”这句话在曾经的著名财经节目主持人廖英强身上再次得到验证。头顶“股市黑嘴”“老赖”名号的廖英强，最终为自己说过的话、做过的事付出沉重的代价。7月15日晚间，上海市公安局经济犯罪侦查总队官方微博发布消息，近日，上海市公安局经侦总队根据相关线索，侦破一起非法经营证券、期货投资咨询业务案件，廖某强等8名犯罪嫌疑人已被依法刑事拘留。廖某强正是著名财经节目主持人廖英强。

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风险提示：1）利率、信用利差超预期上行；2）市场风险事件带来的冲击。一、供给端：地方债放量发行，同业存单发行规模收缩地方债放量发行，推动利率债发行量和净融资额同比均增。6月利率债发行总量达15，862.11亿元，同比增加34.97%。分券种来看，国债发行量有所下降，同比回落0.05%，地方债放量发行8，995.51亿元，同比增加68.35%，6月各省份预算调整方案陆续下达，提前下达额度使用完毕的省份，如四川、广西、福建等省份继续发行新增债券，使得6月地方债发行放量。6月利率债净融资额为9，708.82亿元，同比增加47.98%，主要系政策性银行债和地方债净融资额增加所致，6月政策性银行债和地方债净融资额分别同比增加157.12%和66.85%。